/ Miguel Massone: Se publica Ley que levanta Secreto Bancario / Banking Secrecy Lifted

Se publica Ley que levanta Secreto Bancario

El sábado 5 de diciembre de 2009, se publicó en el Diario Oficial la Ley N° 20.406, que “establece normas que permiten el acceso a la información bancaria por parte de la autoridad tributaria”.

Durante su tramitación esta ley enfrentó duras críticas y fuerte resistencia, por estimarse que las nuevas facultades entregadas al SII atentan contra la privacidad de la información personal y, además, porque algunos temen que las nuevas facultades puedan ser usadas en forma inadecuada o abusiva.

De acuerdo con esta Ley, el Servicio de Impuestos Internos (SII), en el ejercicio de sus facultades fiscalizadoras, puede requerir información relativa a las operaciones bancarias de personas determinadas, incluyéndose aquéllas sometidas a secreto o sujetas a reserva, que resulten indispensables para verificar la veracidad e integridad de las declaraciones de impuestos o la falta de dichas declaraciones. Además, el SII puede solicitar esta misma información para dar cumplimiento a requerimientos formulados por autoridades tributarias extranjeras bajo un convenio de intercambio de información tributaria, o requerimientos formulados por la autoridad competente de un estado contratante extranjero bajo un convenio de doble tributación internacional. La nueva normativa contempla un procedimiento para que el contribuyente se oponga judicialmente al requerimiento de información formulado por el SII.

Según las disposiciones transitorias de la Ley, las nuevas reglas rigen a contar del 1° de enero de 2010 y se aplican respecto de las operaciones bancarias que se realicen a partir de esa fecha.

Con anterioridad a la dictación de esta Ley, el acceso a la información bancaria sólo era posible en el caso de procesos por delitos tributarios, así como también en el caso de procesos sobre aplicación de sanciones regidos por el artículo 161 del Código Tributario.

Miguel Massone
Alessandri & Compañía Abogados

Banking Secrecy Lifted

On Saturday, December 5, 2009 the Official Gazette published Law No. 20,406 “setting forth rules allowing the tax authority to access banking information”.

During its congressional discussion, this law confronted harsh criticisms and strong opposition because it was considered that the powers given to the [Chilean] Internal Revenue Service (Servicio de Impuestos Internos, SII) trespass on the privacy of personal information and, additionally, because there are fears these new powers may be used improperly or abusively.

In accordance with this Law, the SII, exercising its enforcement authority, may request information on the banking operations of specific persons, including those subject to secrecy or confidentiality, considered indispensable to verify the veracity and integrity of tax returns or the absence of said returns. In addition, the SII may ask for this same information in order to meet the requests of foreign tax authorities under a tax information exchange agreement, or the requests submitted by the competent authority of a foreign signatory state pursuant to an international double taxation convention. The new regulatory body includes a procedure allowing the taxpayer to oppose in court to the SII’s information request.

Following the temporary provisions in the Law, the new rules will be in effect as of January 1st, 2010 and will apply to banking operations made as of said date.

Prior to the enactment of this Law, access to banking information was only allowed in tax crimes’ lawsuits, and in proceedings involving the application of penalties governed by article 161 of the Tax Code.